NYマーケットダイジェスト・14日　株高・金利低下・ドル底堅い

（14日終値）

ドル・円相場：1ドル＝162.25円（前営業日比▲0.18円）

ユーロ・円相場：1ユーロ＝185.28円（△0.36円）

ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.1420ドル（△0.0039ドル）

ダウ工業株30種平均：52508.27ドル（△9.63ドル）

ナスダック総合株価指数：26107.01（△233.83）

10年物米国債利回り：4.59％（▲0.03％）

WTI原油先物8月限：1バレル＝79.34ドル（△1.20ドル）

金先物8月限：1トロイオンス＝4069.7ドル（△64.0ドル）

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

（主な米経済指標）

　　　　　　　＜発表値＞　　　＜前回発表値＞

6月米消費者物価指数（CPI）

（前月比）　　　▲0.4％　　　　　　0.5％

（前年同月比）　　3.5％　　　　　　4.2％

エネルギーと食品を除くコア指数

（前月比）　　　　0.0％　　　　　　0.2％

（前年同月比）　　2.6％　　　　　　2.9％

5月対米証券投資動向

短期債を含む　　1322億ドル　　　766億ドル・改

短期債を除く　　2327億ドル　　　1048億ドル・改

※改は改定値、▲はマイナスを表す。

（各市場の動き）

・ドル円は反落。米労働省が発表した6月米消費者物価指数（CPI）が前月比▲0.4％／前年比3.5％と予想の前月比▲0.1％／前年比3.8％を下回り、エネルギーと食品を除くコア指数が前月比横ばい／前年比2.6％と予想の前月比0.2％／前年比2.8％より弱い内容だったことが分かると、米長期金利の低下とともにドル売りが先行。21時30分過ぎに一時161.63円と日通し安値を付けた。

　ただ、前日の安値161.63円や一目均衡表転換線161.60円が目先サポートとして意識されると買い戻しが優勢に。ウォーシュ米連邦準備理事会（FRB）議長の発言を受けて、米長期金利が低下幅を縮めたことも相場を下支えし、3時30分過ぎには162.29円付近まで持ち直した。

　ウォーシュFRB議長はこの日、米下院金融サービス委員会での議会証言で「インフレの高止まりを容認しない」と述べ、インフレ目標の達成に強い決意を示した。その後の質疑応答でも「インフレの範囲拡大を阻止する決意」「2％のインフレ目標をさらに強固にするのが私の責務」などと語った。

・ユーロドルは3日ぶりに反発。米CPIの下振れを受けて全般ドル売りが先行すると一時1.1462ドルと日通し高値を付けたものの、買い一巡後は伸び悩んだ。ウォーシュFRB議長が議会証言で「ややタカ派寄り」の見解を示したことで、米長期金利が低下幅を縮小。これを受けてドル買い戻しが進むと、3時30分過ぎに1.1416ドル付近まで下押しした。

　なお、トランプ米大統領は前日に発表したホルムズ海峡通航料20％の徴収案を撤回し、湾岸諸国による投資へ置き換えると表明した。この発表を受けてWTI原油先物価格は失速したものの、為替相場への影響は限定的だった。

・ユーロ円は続伸。23時過ぎには一時185.49円と日通し高値を付けたものの、引けにかけてはやや伸び悩んだ。

・米国株式市場でダウ工業株30種平均は小幅ながら反発。決算内容が好感されたゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースが買われ、相場を下支えした。半面、低調な四半期決算を発表したIBMが25％超急落し、相場の重しとなった。

　ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数も反発。前日に大幅安となった半導体関連銘柄に買い戻しが入った。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は2.5％超上げた。

・米国債券相場で長期ゾーンは3日ぶりに反発。予想を下回る6月米CPIを受けて買いが先行したものの、上値は限定的だった。ウォーシュFRB議長の「ややタカ派寄り」の発言が相場の重しとなった。

・原油先物相場は続伸。米国によるイラン海上封鎖を嫌気し、WTI原油先物は一時81ドル前半まで上昇した。その後、トランプ米大統領が前日に打ち出したホルムズ海峡の通過料20％徴収方針を撤回すると、原油先物は一時78ドルを割り込む場面もあった。しかし、中東情勢を巡る地政学リスクへの警戒感は根強く、最終的には続伸して取引を終えた。

・金先物相場は反発。6月米CPIが市場予想を大幅に下回ったことで、FRBの利上げ観測が後退し、米長期金利は低下した。金利のつかない金先物は、金利低下を背景にCPI発表後に急反発。また、ドル安の進行に伴いドル建て金先物の割安感が意識されたことも、相場を押し上げる要因となった。もっとも、ウォーシュFRB議長が議会証言でややタカ派寄りの見解を示すと、米長期金利が持ち直したことから、引けにかけて金先物の上げ幅は縮小した。

(中村)